三大矿山漫天要价谁"撑腰" JP摩根等金融巨头隐现

　　谁在操控铁矿石价格？中国钢铁工业协会常务副会长罗冰生有清醒的认识。“现在三大矿山公司都由金融资本控制，千方百计以追求当期最高利益为出发点，具有资本属性的特征，不考虑企业长期利益。”罗冰生昨天告诉《第一财经日报》。

　　这并非危言耸听。本报记者昨天查阅了淡水河谷、力拓、必和必拓这三大矿山公司的股东构成，发现虽然淡水河谷的控股股东是巴西养老基金，但“两拓”已完全被JP摩根、汇丰等国际金融资本把控。

　　力拓去年年报显示，该公司前五大股东分别是力拓控股、汇丰、JP摩根、澳大利亚的一只投资基金（National Nominees Ltd）、花旗，5家公司分别持股28.19%、14.12%、10.59%、8.79%和2.29%。

　　作为澳大利亚另一家矿业巨头，必和必拓的股东与力拓非常相近。必和必拓去年年报显示，前五大股东分别是汇丰、JP摩根、澳大利亚的一只投资基金（National Nominees Ltd）、Citicorp Nominees Pty Limited <BHP Billiton ADR Holders A/C>、花旗，5家分别持股16.08%、11.62%、9.41%、8.42%和4.81%。

　　在这两家矿山企业的股东中，金融资本远不止JP摩根、花旗、汇丰这几家，记者注意到，在两家公司的前20大股东中，还都出现了瑞银集团、澳新银行、加拿大皇家银行等国际投资机构。

　　相比之下，淡水河谷还是被巴西国有资本控制着。尽管如此，日本企业在淡水河谷中持有很大比例的股权。在淡水河谷的股东名单中，4家巴西养老基金（Litel S.A.）持股49%、巴西发展银行的投资公司（Bradespar S.A）持股21.21%、日本三井（Mitsui & Co. Ltd）则持股18.24%。

　　2003年岁末，中国正式加入国际铁矿石价格谈判。按照这一游戏规则，国际上任何一对供需双方谈出了首发价，其他供需双方都必须接受。

　　由于中国参与这个游戏规则较晚，从2003年到2006年，中国钢铁企业都是被迫接受其他国家谈下来的首发价。直到2006年岁末，中国才首度谈下首发价——2007年铁矿石长协价上涨了9.5%。

　　罗冰生认为，谈判双方应本着照顾供需双方共赢的原则进行，但是现在的谈判已经不再是谈判，实质是最后通牒。“三大矿山给出一个价格，让钢铁企业必须接受，而且给了一个期限，如果不接受就威胁断货。”他说。

　　自从中国加入铁矿石谈判以来，伴随国民经济的飞速发展，中国粗钢产量从2003年的2.2亿吨增长到2008年的5亿吨。而此间国际铁矿石长协价累计上涨397.8%，这让矿山公司的业绩如日中天。

　　直到金融危机爆发，铁矿石价格才首次大幅下降，当年降幅约33%。也正因如此，2008年汇丰银行北美地区亏损155亿美元，瑞士银行和花旗银行当年一季度也分别损失了119亿美元和51亿美元。

　　2009年年初，中国铝业公司拿着195亿美元，准备抄底力拓。但与此同时，在各国刺激经济政策的影响下，国际经济形势逐渐好转。这些国际金融资本开始斟酌是否需要中铝的资金。最终，金融资本们选择了配股融资。

　　今年，三大矿山又提出了报复性涨幅。本月初，日本接受了矿山公司近一倍的涨幅和季度定价模式。截至目前，中国依然没有接受。而现在，中国许多钢铁企业已经开始出现亏损。今年一季度，77家大中型钢铁企业中，有10户亏损。

　　罗冰生说，三大矿山敢于大幅涨价，一个重要原因是，今年以来全球主要产钢国的钢产量大幅增长，全球铁矿石市场呈现了供不应求的局面，而三大矿山又垄断了全球铁矿石市场。

　　昨天，中国钢铁工业协会副秘书长吴新春告诉本报，该协会和相关反垄断部门正在研究针对矿山企业的反垄断措施。