国企改革强风来袭 引发央企整合“下一个”猜想

　　华西都市报讯(记者白兰)进入8月，关于“国企改革方案即将出台”的消息甚嚣尘上。继南北车合并后，市场对于“中国神船”、“中国神钢”等概念的预期越来越强烈。8月10日，国企改革概念大涨，吉电股份、际华国际等19股涨停，板块大涨逾8%。券商认为，国企改革近期或有大动作，是下半年重点把握的投资方向。

　　8月3日，国家发改委发布《经济体制改革取得新进展》透露，今年以来企业改革取得积极进展，其中，国企改革系列配套文件基本形成。市场关于“央企整合”的预期愈加强烈。光大证券发布研报指出，昨日航运央企集体停牌引发“中国神运”诞生的猜想，“中国神钢”的预期也将再起，对武钢股份、宝钢股份的投资价值都构成利好。

　　除船舶之外，今年还有四个领域的央企传出合并消息。今年3月曾有消息称，中国铁建和中国中铁已开始启动合并计划。5月初，一汽、东风掌门人变更，引发了市场对两者战略整合的预期。不过，随着东风汽车公告澄清，短期内双方不存在重组的可能。此外，中国联通和中国电信[微博]、中石油和中石化[微博]也曾有过合并传闻。

　　7月以来，国企改革主题在市场回调中一度降温，而上周至今，这一板块已上涨约15%。中信证券认为，未来央企兼并重组可能围绕两个维度进行。一是外向型央企，力求通过兼并重组提升国际影响力，同时避免恶性竞争，热门个股有中国交建、中国建筑、中国远洋等；二是内向型央企，兼并重组有利于这些企业从过度竞争和产能过剩中走出来，提升集中度、率先做大，热门标的包括武钢、宝钢、中煤、神华等。